【潜力股】 恒立液压：高端液压件进口替换独一标的

　　一场工程机器的磋商和推选之争，困扰了新一代的机器磋商员——接续超预期的挖机和起重机贩卖数据与股价发扬之间，确实存正在必定水准上的预期差。

　　目前时点，传闻是11月的挖机贩卖尤其尤其尤其出乎不测的好，汽车起重机的贩卖处境也是热火朝天，起重机再接再励的交货的同时，订单积存得也是很昭着。

　　当然，三一重工的股价发扬和根基面也存正在预期差，也许率能得到绝对收益，也值得要点合心。

　　从10月份的增速放缓，到11月份挖机贩卖再次紧俏，咱们通过代办商调研估计，起码来日半年挖机贩卖还将延续高景心胸。

　　就正在上周六（11月18日），刚高洁在徐州进行的“2017年度中国发现机器行业第二十一届年会”上，各大发现机厂商对2018年发现机增速预测如下：

　　然则，挖机数据一经接续一年多的高景心胸，但工程机器板块永远没有取得资金市集的热捧；而今销量增速一朝因基数先河放缓，工程机器板块的资金市集发扬将存正在更大变数。

　　咱们以为，投资者对工程机器的投资有趣不高，最合节的照旧挖机贩卖延长的可接续性事实能有多久？

　　假使是近正在来岁的挖机贩卖预测，也没有很剧烈的市集预期，正在一个讯息数据为主的硅基期间，要让投资者重仓固定资产投资增速正在接续放缓的预期后台下的工程机器板块确实太难了。

　　受益于国度对本原措施征战投资，下游工程机器行业苏醒，液压件需求量大幅擢升。

　　公司多年来深耕高端液压件界限，正在高压油缸获胜攻下市集后，加大对其他高端液压件如液压泵阀等的研发力度，希望反复油缸产物的获胜道途：

　　研发-市集导入-接续更始-市占率降低，泵阀新产物希望借帮此轮下游行业苏醒，火速导入并攻下液压泵阀市集、完毕高端液压件的国产化。通过国表里公司并购，进一步充足产物线，向液压体系集成商变动。

　　恒立液压2011年起对内投资放大高端液压件研发和坐褥界限，对表并购拥有多年泵阀等研发、坐褥履历的上海立新和Hawe-Inline公司。

　　恒立液压霸占本事含量更高的液压元件，组织液压泵阀、马达等高端液压件界限，产物连续充足，由简单油缸产物向液压体系集成商变动。

　　下游工程机器财产正在接续低迷后走向周密苏醒，2017年国内挖机销量希望逾越12万台，其油缸市集界限逾越20亿、液压泵阀界限达60亿。

　　源委正在高端液压件界限多年的深耕，公司的液压泵阀产物希望复造油缸获胜道途，掌管财产产生式延长酿成的供需不服衡的机缘火速攻下市集，完毕高端液压件的国产化。

　　估计跟着工艺的连续更始，产物本钱将进一步下降，求过于供的市集状况保证公司代价的洽商才干，公司产物的毛利率和净利率将呈上升趋向。

　　同时踊跃斥地旋钻机器、盾构机器、注塑机器、海事海工、和风电筑筑等下游市集，力求做大做好每一个细分界限。