北交所安达科技、一诺威、安康卫兵三只新股自降发行价静待上市

  进入2023年，北交所新股发行速度放缓，并进入常态化。受多重利好要素影响，以及融资融券买卖事务正式发动，北交所流动性取得明显进步。但北交所准新股大幅下调发行底价现象仍然存在。

  北交所上星期上市委举办3场审议会议。跟着旺成科技、民士达闯关成功，北交所总过会企业打破200家。到现在，北交所共有上市企业169家，还有32家已过会企业静待上市。

  值得注意的是，现在现已过会没有施行招股的企业共有21家，其间安达科技、一诺威、安康卫兵等公司的注册请求已获证监会批复，有望成为下一批新股。依照近期新股的发行节奏，近两周每周均有3只新股申购。北交所上星期进行网上发行的3只新股，中签率均低于0.7%。

  公司自2009年开端进入磷酸铁范畴，2011年开端研制磷酸铁锂资料，在锂电正极资料职业深耕多年，已成为磷酸铁锂正极资料职业排名前列的企业。

  2021年，公司被颁发国家级专精特新小伟人企业称谓，并被评选为我国无机盐工业协会磷酸铁锂资料专业委员会的仅有主任单位。公司坚持以商场需求和客户需求为导向，经过技术立异、产品开发、继续晋级改造不断进步产品品质、进步出产功率，增强公司全体竞赛力，已与国内大型动力电池及储能范畴企业比亚迪、中立异航、宁德年代、派能科技等树立安稳的事务合作关系。

  锂电池正极资料是制作新能源轿车动力电池、储能电池的中心资料之一。公司首要产品中磷酸铁首要用于自产磷酸铁锂，磷酸铁锂首要使用于动力电池、储能电池的制作，并终究使用于新能源轿车及储能范畴。

  磷酸铁系磷酸铁锂的首要原资料之一，公司出产的磷酸铁首要用于自产磷酸铁锂。2021年及2022H1，公司磷酸铁的出售收入别离为7053万元、1.71亿元，首要系公司依据下流客户比亚迪的需求向其出售了部分磷酸铁。比亚迪具有从动力电池至整车出产的完好供应链，其集团体系内存在部分磷酸铁锂自有产能，依据对公司磷酸铁锂产品的认可，比亚迪向公司收购了部分磷酸铁用于出产。

  公司2021年度归纳毛利率进步至24.54%，与同期同职业可比公司的归纳毛利率平均值28.80%距离较小。2022H1，公司归纳毛利率进步至29.77%，与同职业可比公司根本共同。依据高工锂电数据，2021年磷酸铁锂出货量排名前六的企业的商场占有率算计约为73.54%。2021年磷酸铁锂出货量排名前六的企业别离为湖南裕能、德方纳米、龙蟠科技、万润新能、安达科技和融通高科，其间，安达科技的商场占有率约为6.25%。

  公司其他主营事务收入首要为蓄电池事务收入，即磷酸铁锂电芯及电池体系的出售收入。

  2019-2022H1，公司子公司贵阳安达活跃开辟了磷酸铁锂电芯相关客户，蓄电池事务收入逐年上升。

  首要募投项目为6万吨/年磷酸铁锂建造项目以及归还银行借款与补偿流动资金。本次项目投资总额约14.84亿元，拟运用征集资金额约14.44亿元，悉数征集资金将用于6万吨/年磷酸铁锂建造项目以及归还银行借款与补偿流动资金。其间，6万吨/年磷酸铁锂建造项目估计总投资为10亿万元(含土地购臵)，测算期为11年，其间建造期14个月，本项目投产后第一年磷酸铁锂产能到达规划产能的60%，投产后第二年产能到达规划产能的100%。

  现在安达科技结合实际情况，拟调整本次发行具体计划中的发行底价和发行数量。本次发行底价将由15.57元/股调整为13元/股;发行数量将由5553.4万股调整为5000万股。

  安康卫兵成立于2008年，是一家以依据结构的抗原规划为中心技术的生物医药企业，首要从事重组蛋白疫苗的研讨、开发和产业化。2015年，公司在新三板挂牌，2022年12月23日，公司在北交所成功过会。

  值得一提的是，安康卫兵是北交所开市以来，首家以“市值+研制投入”第四套规范冲关的企业，即估计市值不低于15亿元，最近两年研制投入算计不低于5000万元。招股书显现，2020年和2021年，安康卫兵研制投入别离为1.18亿元和2.18亿元。

  不过，安康卫兵现在尚无进入商业化阶段的疫苗产品。2019年至2021年和2022年第一季度，公司营收别离为1340.73万元，8.61万元、27.48万元和16.36万元，归母净亏本别离为4195.05万元、1.52亿元、3.80亿元和7421.47万元。到2022年一季度末，累计未补偿亏本为8.10亿元。到2022年第三季度末，公司期末现金及现金等价物余额为8.26亿元。

  从研制管线来看，安康卫兵现在具有10个重组人用疫苗在研项目。其间，进展最快的是重组三价HPV疫苗和重组九价HPV疫苗。前者处于临床Ⅲ期阶段，估计在2025年提交BLA请求(生物制品答应请求)。后者的女人习惯证、男性习惯证别离处于临床Ⅲ期、Ⅰ期阶段，别离估计将在2026年和2027年提交BLA请求。

  此外，安康卫兵还与成大生物合作开发十五价HPV疫苗。招股书显现，相较于九价HPV疫苗可全面防备90%的宫颈癌，十五价HPV疫苗在理论上可将宫颈癌防备规划进步至96%以上。而当下，HPV疫苗在国内仍处于求过于供的阶段，产能也将成为各家比拼的要点。此前，默沙东曾表明将经过扩展全球产能，加大对我国商场供应等办法进步HPV疫苗可及性。万泰生物相同在本年6月的调研活动中表明，二价HPV疫苗现在产能3000万剂，可经过优化工艺、精益办理等方法进步10%-20%左右的产能，一起将更多地重视九价HPV疫苗。本次安康卫兵要回购的昆明出产基地也是HPV疫苗的产业化出产线万支九价HPV疫苗，估计2026年投产。

  此外，2022年12月20日，世界卫生组织(WHO)在官网发布了新的HPV疫苗态度文件，更新了HPV疫苗接种次第计划引荐，指出接种一针HPV疫苗与接种二针作用适当。具体而言，其关于HPV疫苗接种主张是9至14岁女孩接种一针或二针HPV疫苗;15岁至20岁的女生接种一针或二针HPV疫苗;21岁以上女人接种二针HPV疫苗期间距离6个月。而现在，前述在国内获批的五款HPV疫苗均需求打针3剂次(两款国产疫苗9-14岁女人可打针2剂次)，安康卫兵产品的临床试验相同选用三剂接种。若未来HPV疫苗接种程序按上述主张进行改动，该范畴的商场规划也将大幅下降。

  公司除了上述HPV疫苗，安康卫兵的其他管线还包含二价新冠疫苗、多价诺如病毒疫苗、呼吸道合胞病毒疫苗、带状疱疹疫苗、多价手足口病疫苗和脊髓灰质炎疫苗等，但这些疫苗均处于临床前阶段，进入商业化阶段还需求很长一段时间。换而言之，除了HPV疫苗范畴的剧烈竞赛，安康卫兵在未来或还面临着单一产品危险。

  2022年12月26日，安康卫兵发布公告宣告，拟对发行计划进行慎重性调整。具体而言，安康卫兵本次发行股票的数量由此前的不超越3872万股(未考虑行使超量配售选择权)或不超越4453万股(含行使超量配售选择权)调整为不超越700万股(未考虑行使超量配售选择权)或不超越805万股(含行使超量配售选择权);发行底价由77.68元/股调整为45.00元/股。

  这意味着，安康卫兵本次的募资金额由30.08亿元至34.59亿元下降到3.15亿元至3.62亿元，缩水近九成。

  一诺威成立于2003年12月，公司坐落淄博市高新区，注册资本26120万元，2015年11月公司股票在全国股转体系(俗称“新三板”)挂牌并揭露转让，现在为新三板立异层挂牌公司。

  据介绍，聚氨酯资料可经过改动不同质料化学结构、标准目标、种类、配方份额制作出具有各种功用和用处的变化无常的制品，被誉为继聚乙烯、聚氯乙稀、聚丙烯、聚苯乙烯之后的“第五大塑料”。

  一诺威在上会资料中介绍，聚氨酯资料是现在一切高分子资料中仅有一种在塑料、橡胶、泡沫、纤维、涂料、胶粘剂和功用高分子七大范畴均有使用价值的组成高分子资料，由此也决议了聚氨酯资料是高分子资料中种类最多、用处最广、开展最快的一种特种有机组成资料。其相关产品现已广泛使用于轻工、修建、机械、纺织、体育等很多范畴。

  据发表，一诺威旗下产品分为三大类，一类是聚氨酯弹性体类系列产品，包含CPU、TPU、微孔弹性体、铺装资料及防水资料等;一类是聚酯、聚醚及组合聚醚等;一类是EO、PO其他下流衍生物，包含表活聚醚单体、减水剂聚醚单体等。此外，公司还接受塑胶跑道等体育场地工程的施工，为塑胶跑道、足球场、排球场、篮球场、健身步道等体育场地供给铺装服务。

  凭仗杰出的研制和产品优势，一诺威被评为国家高新技术企业、全国制作业单项冠军演示企业、山东省瞪羚企业、山东省新资料领军企业50强、淄博市工业50强等。

  从商场位置来看，一诺威已成为我国聚氨酯职业细分范畴龙头企业之一，公司旗下CPU产品为全国制作业单项冠军，组合聚醚产品为山东省制作业单项冠军，铺装资料和防水资料(灌浆料)出售占比位居职业前列。一起，一诺威具有必定的产业链优势，具有聚醚-弹性体、聚酯-弹性体、聚醚-组合聚醚三大产业链。

  财务数据显现，一诺威近几年营收规划快速增长，2019年-2021年经营总收入别离为45.55亿元、51.07亿元、79.77亿元，净利润别离为1.67亿元、2.04亿元、2.35亿元。

  依据Wind计算发现，到1月3日北交所共有162家上市公司，其间2021年经营收入超越10亿元的仅有14家公司，超越50亿元的仅有2家，别离为贝特瑞104.91亿元、颖泰生物73.54亿元。以此来看，一诺威的营收能够进入北交所上市公司前三名。

  近期，公司再次调整发行底价将由不低于10.46元/股调整为不低于4.35元/股。征集资金用处中去掉了补偿流动资金一项，仅用于年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目。

  佛山纬达光电资料首要从事偏光片和光学薄膜资料的研制、出产与出售。偏光片是将聚...[具体]