万通液压：2018年年度报告（更正后）

  山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-0141证券代码：830839证券简称：万通液压主办券商：长江证券2018年度报告万通液压NEEQ:830839山东万通液压股份有限公司（SHANDONGWANTONGHYDRAULICCO.,LTD.）山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公司年度大事记2018年11月，公司取得“武器装备科研生产单位三级保密资格证书”（证书编号：SDC18030）,有效期至2023年11月29日；三级保密资质的取得，为公司进军军工市场奠定了良好基础。

  2018年3月，南非国际机械博览会在南非约翰内斯堡国际博览会中心举行，该展会总面积68000平方米，涉及工程机械、建材机械、矿山机械及工程车辆等领域，公司等中国液压元件生产企业亮相展会，通过参展，公司进一步探索了南非市场的液压元件使用情况，了解了相关行业制造商，为开发南非市场起到了重要的指导作用2018年度，公司注重科学技术研发，捐赠成立民办非企业单位--五莲县万通油气悬挂系统研究院，致力于油气悬挂系统的研究、设计、开发和应用，维持和提升了公司的竞争地位。

  2018年，公司取得“API认证”（证书编号:Q1-3284），API资质的取得代表公司产品质量符合美国石油、天然气工业用设备品质衡量准则，包括该行业所用设备的安全性、可靠性和互换性。

  上海宝马展是工程机械行业专业的展会，具有较强聚集着众多高质量的企业，并展示最新的创新产品与技术，代表行业发展新动向。

  公司携油气弹簧产品参展，借助展会，逐步加强了公司市场的影响力，加强与国际市场接轨，提升自身生产力与研发技术，迈进与全球行业的共赢发展。

  公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）崔杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投入资产的人的实质承诺，投资者及有关人员均应对此保持充足的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  事项是或否是不是真的存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或没办法保证其真实、准确、完整□是√否是不是真的存在未出席董事会审议年度报告的董事□是√否是不是真的存在豁免披露事项□是√否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、市场之间的竞争风险公司专注于液压油缸的研发、生产和销售，目前慢慢的变成了行业内较有一定的影响力的液压油缸供应商。

  经过新一轮的行业洗牌，目前业内市场之间的竞争日益加剧，企业存在市场之间的竞争加剧的风险。

  2、技术进步风险科学技术进步是推动加快速度进行发展的驱动力，在液压油缸制造领域技术与产品上的竞争会愈加激烈，公司是不是拥有领先于同行业的先进的技术和创造新兴事物的能力，是决定其发展的关键，为此公司一定要持续以新技术、新产品、新工艺研发为工作导向，提升公司产品的技术水平及其综合竞争能力，保持技术领先的地位。

  若公司研发技术水平无法适应未来市场技术需求，公司面临无法开拓市场及技术落后的风险。

  3、主要原材料价格波动的风险公司产品的主要原材料为圆钢、无缝管及加工配件，其价格波动将对公司生产所带来的成本形成一定的影响，如果原材料价格持续上涨，则公司的生产所带来的成本将增加，反之，将会下降，存在公司生产所带来的成本受原材料价格波动影响较大的风险。

  山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-01464、对外担保可能代偿的风险公司前期为山东康洋电源有限公司（以下简称“康洋电源”）担保的合计20,000,000.00元的逾期短期借款，2018年6月1日，上海浦东发展银行股份有限公司济南分行（以下简称“浦发银行济南分行”）和中国华融资产管理股份有限公司山东省分公司（以下简称“华融资产”）在《经济导报》上发布债权转让通知暨债务催收联合公告，要求康洋电源向华融资产偿还借款本金20,000,000.00元及截至2018年12月31日的利息、罚息、复息共计6,303,777.18元，嗣后利息、罚息、复息按照合同约定计算至实际给付之日止，同时要求公司及其他担保人对上述债务承担连带清偿责任。

  本期重大风险是否出现重大变化：否山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-0147第二节公司概况一、基础信息公司中文全称山东万通液压股份有限公司英文名称及缩写SHANDONGWANTONGHYDRAULICCO.,LTD.证券简称万通液压证券代码830839法定代表人王万法办公地址山东省日照市五莲县山东路1号二、联系方式董事会秘书或信息公开披露事务负责人厉建慧职务信息公开披露负责人电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码山东省日照市五莲县山东路1号；262300公司指定信息公开披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2004年6月7日挂牌时间2014年7月14日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-泵、阀门、压缩机及类似机械制造-液压和气压动力机械及元件制造（C3444）基本的产品与服务项目液压油缸的研发、设计、生产和销售普通股股票转让方式做市转让普通股总股本（股）60,000,000优先股总股本（股）0做市商数量2控制股权的人王万法实际控制人及其一致行动人实际控制人：王万法；一致行动人：孔祥娥、王刚、王梦君（王万法与孔祥娥是丈夫妻子的关系，王刚系王万法与孔祥娥之子，王梦君系王万法与孔祥娥之女）山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-0148四、注册情况项目内容报告期内是否变更统一社会信用代码16X否注册地址山东省日照市五莲县山东路1号否注册资本（元）60,000,000否五、中介机构主办券商长江证券主办券商办公地址湖北省武汉市新华路特8号报告期内主办券商是否发生明显的变化否会计师事务所和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名赵卫华、孟庆福会计师事务所办公地址济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层六、自愿披露□适用√不适用七、报告期后更新情况√适用□不适用2019年3月6日，在全国中小企业股份转让系统指定信息公开披露平台（)上披露了《关于变更股票转让方式为集合竞价转让方式暨恢复转让的提示性公告》，于2019年3月8日变更股票转让方式，由做市转让方式变更为集合竞价转让方式。

  山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-0141证券代码：830839证券简称：万通液压主办券商：长江证券2018年度报告万通液压NEEQ:830839山东万通液压股份有限公司（SHANDONGWANTONGHYDRAULICCO.,LTD.）山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公司年度大事记2018年11月，公司取得“武器装备科研生产单位三级保密资格证书”（证书编号：SDC18030）,有效期至2023年11月29日；三级保密资质的取得，为公司进军军工市场奠定了良好基础。

  2018年3月，南非国际机械博览会在南非约翰内斯堡国际博览会中心举行，该展会总面积68000平方米，涉及工程机械、建材机械、矿山机械及工程车辆等领域，公司等中国液压元件生产企业亮相展会，通过参展，公司进一步探索了南非市场的液压元件使用情况，了解了相关行业制造商，为开发南非市场起到了重要的指导作用2018年度，公司注重科学技术研发，捐赠成立民办非企业单位--五莲县万通油气悬挂系统研究院，致力于油气悬挂系统的研究、设计、开发和应用，维持和提升了公司的竞争地位。

  2018年，公司取得“API认证”（证书编号:Q1-3284），API资质的取得代表公司产品质量符合美国石油、天然气工业用设备品质衡量准则，包括该行业所用设备的安全性、可靠性和互换性。

  上海宝马展是工程机械行业专业的展会，具有较强聚集着众多高质量的企业，并展示最新的创新产品与技术，代表行业发展新动向。

  公司携油气弹簧产品参展，借助展会，逐步加强了公司市场的影响力，加强与国际市场接轨，提升自身生产力与研发技术，迈进与全球行业的共赢发展。

  公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）崔杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投入资产的人的实质承诺，投资者及有关人员均应对此保持充足的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  事项是或否是不是真的存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或没办法保证其真实、准确、完整□是√否是不是真的存在未出席董事会审议年度报告的董事□是√否是不是真的存在豁免披露事项□是√否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、市场之间的竞争风险公司专注于液压油缸的研发、生产和销售，目前慢慢的变成了行业内较有一定的影响力的液压油缸供应商。

  经过新一轮的行业洗牌，目前业内市场之间的竞争日益加剧，企业存在市场之间的竞争加剧的风险。

  2、技术进步风险科学技术进步是推动加快速度进行发展的驱动力，在液压油缸制造领域技术与产品上的竞争会愈加激烈，公司是不是拥有领先于同行业的先进的技术和创造新兴事物的能力，是决定其发展的关键，为此公司一定要持续以新技术、新产品、新工艺研发为工作导向，提升公司产品的技术水平及其综合竞争能力，保持技术领先的地位。

  若公司研发技术水平无法适应未来市场技术需求，公司面临无法开拓市场及技术落后的风险。

  3、主要原材料价格波动的风险公司产品的主要原材料为圆钢、无缝管及加工配件，其价格波动将对公司生产所带来的成本形成一定的影响，如果原材料价格持续上涨，则公司的生产所带来的成本将增加，反之，将会下降，存在公司生产所带来的成本受原材料价格波动影响较大的风险。

  山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-01464、对外担保可能代偿的风险公司前期为山东康洋电源有限公司（以下简称“康洋电源”）担保的合计20,000,000.00元的逾期短期借款，2018年6月1日，上海浦东发展银行股份有限公司济南分行（以下简称“浦发银行济南分行”）和中国华融资产管理股份有限公司山东省分公司（以下简称“华融资产”）在《经济导报》上发布债权转让通知暨债务催收联合公告，要求康洋电源向华融资产偿还借款本金20,000,000.00元及截至2018年12月31日的利息、罚息、复息共计6,303,777.18元，嗣后利息、罚息、复息按照合同约定计算至实际给付之日止，同时要求公司及其他担保人对上述债务承担连带清偿责任。

  本期重大风险是否出现重大变化：否山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-0147第二节公司概况一、基础信息公司中文全称山东万通液压股份有限公司英文名称及缩写SHANDONGWANTONGHYDRAULICCO.,LTD.证券简称万通液压证券代码830839法定代表人王万法办公地址山东省日照市五莲县山东路1号二、联系方式董事会秘书或信息公开披露事务负责人厉建慧职务信息公开披露负责人电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码山东省日照市五莲县山东路1号；262300公司指定信息公开披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2004年6月7日挂牌时间2014年7月14日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-泵、阀门、压缩机及类似机械制造-液压和气压动力机械及元件制造（C3444）基本的产品与服务项目液压油缸的研发、设计、生产和销售普通股股票转让方式做市转让普通股总股本（股）60,000,000优先股总股本（股）0做市商数量2控制股权的人王万法实际控制人及其一致行动人实际控制人：王万法；一致行动人：孔祥娥、王刚、王梦君（王万法与孔祥娥是丈夫妻子的关系，王刚系王万法与孔祥娥之子，王梦君系王万法与孔祥娥之女）山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-0148四、注册情况项目内容报告期内是否变更统一社会信用代码16X否注册地址山东省日照市五莲县山东路1号否注册资本（元）60,000,000否五、中介机构主办券商长江证券主办券商办公地址湖北省武汉市新华路特8号报告期内主办券商是否发生明显的变化否会计师事务所和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名赵卫华、孟庆福会计师事务所办公地址济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层六、自愿披露□适用√不适用七、报告期后更新情况√适用□不适用2019年3月6日，在全国中小企业股份转让系统指定信息公开披露平台（)上披露了《关于变更股票转让方式为集合竞价转让方式暨恢复转让的提示性公告》，于2019年3月8日变更股票转让方式，由做市转让方式变更为集合竞价转让方式。

  公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，公司坚持研发投入，从客户的实际要出发，不停地改进革新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为汽车、煤矿、石油、工程机械、军工等行业客户提供合格产品。

  报告期内变化情况：事项是或否所处行业是否发生明显的变化□是√否主营业务是否发生明显的变化□是√否基本的产品或服务是否发生明显的变化□是√否客户类型是否发生明显的变化□是√否关键资源是否发生明显的变化□是√否销售渠道是否发生明显的变化□是√否收入来源是否发生明显的变化□是√否商业模式是否发生明显的变化□是√否二、经营情况回顾(一)经营计划2018年，受行业周期性和产品更新换代影响，国内工程机械行业发展稳中向好，公司2018年订单量平稳增长。

  报告期内，公司董事会坚持研发投入，强化内部管理，节能降耗，提高产能，满足国内市场需求与拓展海外市场并举，积极做出响应军民融合，逐步打入军工领域。

  围绕年初制定的发展的策略及目标，牢固树立质量意识和品牌意识，在公司经营层及全体员工的共同努力下，保证了企业的健康发展，作为液压核心零部件的供应商，公司行业地位更加稳固，油缸产品市场占有率进一步提升，出售的收益增幅明显。

  1、经营业绩情况报告期内，公司实现营业收入368,917,327.68元，同比增长50.15%，实现净利润43,196,174.25元，山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-01413产品营销售卖毛利率为28.10%。

  营业收入、净利润的大幅度的增加，一方面得益于行业发展趋好，企业主导产品销量增长，公司依靠工艺改进，设备改制等，逐步的提升产能，提高量化净利润，提升公司的盈利能力；另一方面，公司推行精细化管理，全方位多措并举，各项费用支出都得到了合理的控制；第三，公司积极做出响应军民融合，并取得“武器装备科研生产单位三级保密资格证书”，助推军工市场开发。

  报告期末，公司资产总额331,951,820.84元，同比增加5.81%，净资产总额为217,067,605.79元，同比增加24.84%，主要系公司收入增加、盈利规模提升所致。

  2、战略执行情况（1）研发技术情况：公司自挂牌以来，始终将研发技术作为核心竞争力，围绕液压主业持续研发投入，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺的研究，并积极与各大高校建立产学研合作基地，努力开发前沿高端液压产品。

  目前，公司与某知名大学合作开发智能油气悬架系统，已进入装车后试验阶段，有望通过跑车试验。

  （2）降本增效情况：降本增效不仅是行业低迷时期的任务，在行业复苏期，亦是提升企业纯收入能力的法宝。

  公司对车间全方面实施5S管理，营造激发员工创新的制度环境和文化氛围，工艺改进取得的成本节约效应开始显现，同时严控制造费用，对外通过建立供应商平价体系，严格把控供应商，在确保品质和交期的前提下，合理控制采购成本。

  （3）质量管控情况：在降本增效的同时，公司亦坚持“质量上的问题无小事”的原则，以事前预防、过程监管为重点，通过产品首件检验、推行产品工艺流程卡及工艺流程图等指导文件，对军工及出口产品质量管理流程捋顺等有效措施，减少产品质量上的问题，同时重视客户诉求，对质量反馈问题100%分析对策，跟踪改善结果，以达到客户满意。

  （4）市场营销实施情况：公司始终秉承“服务营销”的理念，对部分客户坚持“预付接单+全款发货”的营销模式，某些特定的程度上降低了应收账款回收风险，加快回笼资金，提高资金运营效率。

  国内市场稳步扩展，公司固有常规产品持续处于供不应求的状态，客户稳定，市场占有率不断增大。

  海外业务逐步扩大，公司国际化战略的实施加快了步伐，结合国家《中国制造2015》、“一带一路”战略契机，公司加强了在欧美、非洲、澳洲、东南亚等海外市场的开发力度，并与加拿大、美国、墨西哥、俄罗斯等客户建立稳定的合作关系。

  山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-01414(二)行业情况前顶缸与煤机缸作为公司的两大类传统产品，所处两个行业——工程类运输设备行业与煤矿机械行业，报告期内均呈现增长的趋势。

  1、工程类运输设备行业：公司为载货车（普通货车和专用货车）、半挂牵引车、自卸车和工程类专用车供给配套设施。

  2013-2015年，需求端景气度的持续不振导致重卡行业继续收缩，行业陷入谷底。

  （1）“超限令”颁布，特殊的比例刺激重卡的需求量，假设市场总运力不变，单台车辆的运力下降客观上释放了整个市场对重卡车辆的新增需求。

  （2）周期性更新换代需求，更加严苛的政策监管，加速国内存量重卡产品的更新换代，总体上增加了对重卡车辆的更新换代需求。

  （3）政策层面为“稳增长”提升基础设施建设投资、“PPP”施行的进一步深化促进基建增速保持高位等利好因素的刺激下，市场对工程机械专用车的需求将维持高位。

  （4）“一带一路”的基础设施建设刺激下，国外市场对工程机械专用车及重卡的需求旺盛。

  2、煤矿机械行业：煤炭工业行业市场需求可根据煤炭企业的不一样的需求而分为更新、新增、改造三类：1）传统煤矿大量的存量煤机进入淘汰期而产生的更新需求；2）新建改建扩建的产能所带来的新增煤机需求；3）为保障采煤安全高效而进行传统煤矿升级改造所引发的煤机改造需求。

  第一，根据《煤炭工业发展“十三五”规划》，2020年我国煤炭产量预计可达到39亿吨左右，2017-2020年年均复合增速3.3%，煤炭产量增加将带来煤机新增需求；第二，2011-2013年为煤炭行业固定资产投资高峰，煤机设备的生命周期约为5年。

  由于前两年产能过剩导致煤价低迷，正常更新被延迟，未来2-3年将是更新高峰；第三，《煤炭工业发展“十三五”规划》提出到2020年科学技术创新对行业发展贡献率进一步提升，通过减量置换和优化布局增加先进产能5亿吨/年，采煤机械化程度将达到85%，这也也会带来煤机新增需求。

  综合采掘设备是煤炭大规模开采的核心设备，主要由“三机一架”构成：掘进机、采煤机、刮板输送机和液压支架。

  目前大型煤矿的采掘均普遍采用煤炭综合机械化开采，通过掘进机、采煤机、刮板输送机、液压支架的相互配合完成采煤、运煤的过程，具有安全程度高、单产高、经济效益好、人工劳动强度低等特点。

  随着煤矿向大型化方向发展，综采设备将在煤机设备固定投资中占据逐渐重要的地位。

  山东万通液压股份有限公司2018年年度报告公告编号：2019-01415(三)财务分析1.资产负债结构分析单位：元项目本期期末上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额占总资产的比重金额占总资产的比重货币资金14,717,685.144.43%16……

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